Pada 25 Juni, Capital News, Superstar Technology (9,960, 0,17, 1,74%) (002444.SZ) mengeluarkan pengumuman tentang menerima surat pertanyaan dari Bursa Efek Shenzhen.
Menurut pengumuman tersebut, Superstar Technology mengungkapkan "Pemberitahuan tentang Balas ke Bursa Saham Shenzhen" pada 22 Juni 2019. Pada 25 Juni 2019, Superstar Technology menerima "Surat Tanggapan tentang Restrukturisasi Hangzhou Superstar Technology Co., Ltd. ”Dikeluarkan oleh Bursa Efek Shenzhen, meminta Teknologi Superstar untuk memverifikasi kembali masalah berikut ini dan memberikan penjelasan tertulis. detail sebagai berikut:
1. Menurut surat balasan, Superstar Technology bermaksud untuk menyediakan produk alat perbaikan mobil ke Toko Terminal Dealer Karet Zhongce melalui pembentukan penjualan produk dan hubungan agen distribusi dengan distributor Zhongce Rubber yang ada. Targetnya adalah untuk mendapatkan tidak kurang dari 50% dalam 5 tahun. Harga pembelian alat perbaikan otomatis untuk penjualan eceran terminal dealer karet Zhongze. Superstar Technology mengharapkan bahwa kerja sama di atas akan membawa laba bersih 2.926.700 yuan, 11.170.700 yuan dan 19.951.200 yuan ke perusahaan dengan total 34.416.600 yuan dari 2019 hingga 2021. Pada saat yang sama, Zhongce Karet diharapkan untuk masuk ke daftar pemasok pengecer besar di Amerika Utara berdasarkan pada hubungan kerja sama yang stabil yang dibangun antara perusahaan dan pelanggannya di Amerika Utara. Diharapkan bahwa wilayah Amerika Utara yang ada akan ditambahkan berdasarkan pada pertumbuhan bisnis asli Zhongce Rubber dalam tiga tahun ke depan. 1%, 2% dan 5% dari pendapatan, yaitu, pendapatan operasional baru 38,925 juta yuan, 77,85 juta yuan dan 194,625 juta yuan. Menurut margin laba kotor, tingkat biaya periode, dan kebijakan preferensial pajak penghasilan untuk produk-produk produksi China, diperkirakan bahwa China Strategic Thailand akan mengakumulasi laba bersih sebesar RMB 42,876 juta dalam tiga tahun ke depan.
(1) Pengungkapan tambahan tentang apakah ada pengadaan eksternal alat perbaikan otomatis di gerai ritel Terminal Dealer Karet Zhongce, dan dikombinasikan dengan kontrol Karet Zhongce pada distributornya, menunjukkan bahwa produk Alat Perbaikan Teknologi Superstar Teknologi ada di Zhongze Terminal Dealer Karet. Kelayakan toko untuk mencapai penjualan, perusahaan bertujuan untuk mendapatkan dasar dan kelayakan jumlah pembelian alat perbaikan otomatis dari gerai ritel Terminal Dealer Karet Zhongze dalam 50 tahun dalam 5 tahun;
(2) Pengungkapan tambahan dari perkiraan margin laba kotor dan rasio biaya periode dari Superstar Technology Auto Repair Tools dari 2019 hingga 2021. Bandingkan penjualan domestik dan luar negeri dari alat perbaikan otomatis perusahaan yang ada dan margin laba kotor dan rasio biaya periode lainnya perusahaan dalam industri yang sama. Jelaskan dasar perhitungan dan rasionalitas laba bersih sebesar RMB 3.414.460;
(3) Pengungkapan tambahan mengenai jumlah pembelian dan rasio pembelian dari pengecer skala besar dan perusahaan rantai pasokan suku cadang mobil di Amerika Utara dari tahun 2019 hingga 2021 untuk produk ban karet Zhongce, dan perkiraan margin laba kotor dan periode ekspor ban dari Cina ke Amerika Serikat. Tingkat pengeluaran menunjukkan dasar dan kewajaran dari laba bersih sebesar RMB 4.278.400;
(4) Laba bersih Teknologi Superstar dari 2016 hingga 2018 adalah 621.368.400 yuan, 584.864.800 yuan dan 716.699.500 yuan, dengan total 188.727.800 yuan. Dalam tiga tahun ke depan, laba bersih dari produk alat perbaikan mobil baru akan menjadi RMB 34,146 juta, terhitung hanya 4,76% dari laba bersih pada 2018, terhitung 1,81% dari total laba bersih untuk 2016-2018. Laba bersih Zhongce Rubber dari 2017 hingga 2018 masing-masing adalah 657,76 juta yuan dan 802,62 juta yuan. Dalam tiga tahun ke depan, laba bersih baru Cina untuk ekspor ke Amerika Serikat akan menjadi 42.876.000 yuan, hanya menyumbang 2018 laba bersih. 5,33%. Penjelasan tambahan tentang bagaimana "sinergi yang signifikan" antara kepemilikan saham minoritas dan bisnis utama perusahaan yang terdaftar tercermin;
(5) Pengungkapan Tambahan Penasihat Keuangan Independen dari transaksi ini percaya bahwa Zhongce Rubber memiliki sinergi yang signifikan dengan bisnis perusahaan yang terdaftar, dan penasihat keuangan independen rajin.
2. Menurut jawabannya, teknologi transaksi superstar akan mengurangi dana moneter sebesar 110.000 yuan, dan tidak akan dapat memperoleh dividen tunai aktual dari Zhongce Rubber dalam tujuh tahun ke depan. Sinergi bisnis dalam tiga tahun ke depan hanya akan meningkatkan RMB 34.146.460 perusahaan. Laba bersih.
(1) Pengukuran tambahan perkiraan periode pengembalian transaksi, dan membandingkan keuntungan dari kegiatan investasi teknologi superstar dalam tiga tahun terakhir (termasuk tetapi tidak terbatas pada akuisisi yang gagal memenuhi standar restrukturisasi aset utama, manajemen kekayaan bank, dll. .) Apakah tingkat pengembalian masuk akal, apakah transaksi diperlukan;
(2) Dalam kombinasi dengan situasi di atas, Juxing Technology percaya bahwa transaksi dapat "meningkatkan situasi keuangan, meningkatkan profitabilitas perusahaan terbuka dan kinerja perusahaan terbuka".
3. Menurut jawaban tersebut, sumber dana untuk pembayaran kembali pinjaman M&A sebagian besar berasal dari dividen tunai tahunan Zhongce Rubber. Untuk bagian dari dividen tunai, Grup Superstar akan menyediakan Zhongce Haichao dalam bentuk pinjaman tanpa bunga untuk gelombang Zhongce. ayat.
(1) Dividen tunai Zhongce Rubber dari 2016 hingga 2018 masing-masing adalah 351.513.300 yuan, 346.606.900 yuan dan 0 yuan. Jelaskan mengapa itu tidak membuat dividen tunai pada tahun 2018; dan dalam kombinasi dengan kebijakan dan kebijakan dividen dari Zhongce Rubber Co., Ltd., apakah ada sistem yang relevan untuk memastikan bahwa perusahaan akan membagikan laba dalam bentuk dividen tunai setiap tahun selama tujuh tahun ke depan atau bahkan lebih lama;
(2) Jika gagal menerima dividen tunai penuh yang diharapkan dari Zhongce Rubber, Zhongce Haichao akan meminjam dari Juxing Group untuk membayar kembali pinjaman M&A, yang mengindikasikan apakah tindak lanjut dari Teknologi Superstar akan tunduk pada kewajiban pembayaran Grup Superstar. Jika demikian, apakah itu akan berdampak buruk pada laba bersih perusahaan, struktur modal, dan solvabilitas.
4. Menurut jawaban tersebut, periode penyusutan keuangan peralatan mesin karet Zhongce, peralatan elektronik, dan peralatan transportasi masing-masing 10 tahun, 3-5 tahun dan 3-5 tahun, dan penyusutan ditunjukkan sesuai dengan penyusutan keuangan periode. Tarif baru masing-masing adalah 43,85%, 26,58% dan 18,16%; dan daya tahan ekonomi mesin, peralatan elektronik, dan peralatan furnitur dan transportasi yang ditentukan oleh penilaian hukum berbasis aset masing-masing adalah 10-18 tahun, 5-10 tahun dan 10-12. Pada tahun itu, tarif komprehensif yang ditentukan masing-masing adalah 53,80%, 69,19% dan 45,16%.
(1) Menggabungkan kasus evaluasi yang sebanding dari industri yang sama, status teknis peralatan yang terkait dengan karet Zhongce, kondisi operasi, kondisi lingkungan, ukuran beban kerja, shift produksi, efisiensi produksi, stabilitas kualitas produk, tingkat pemeliharaan, dll. alasan dan rasionalitas dari perbedaan besar antara jumlah tahun dan periode penyusutan keuangan, lembaga evaluasi membatasi daya tahan ekonomi mesin, peralatan elektronik, furnitur dan peralatan transportasi hingga 10-18 tahun, 5-10 tahun dan 10-12 tahun . Dan kewajaran, apakah memenuhi persyaratan kehati-hatian, dan apakah lembaga penilai rajin;
(2) Jelaskan apakah periode penyusutan peralatan terkait akan kedaluwarsa di masa mendatang, apakah dapat memenuhi operasi beban penuh dasar dari jalur produksi, dan mempertahankan tingkat pemanfaatan kapasitas keseluruhan di atas 90%. Jika tidak, apakah biaya tambahan akan terjadi, dan apakah evaluasi dipertimbangkan. Biaya di atas.
5. Menurut jawaban, evaluasi aset tetap Hangzhou Chaoyang Rubber Co, Ltd dari Zhongce Rubber Co, Ltd adalah 322 juta yuan. Evaluasi aset tetap Hangzhou Zhongce Qingquan Industrial Co., Ltd. meningkat 132 juta yuan. Zhongce Rubber (Jiande) Penilaian aktiva tetap perusahaan terhadap nilai peralatan bertambah 108 juta yuan, Hangzhou Chaoyang Industrial Co., Ltd. kategori peralatan penilaian nilai aktiva tetap 7,7,20 juta yuan.
(1) Pengungkapan tambahan dari rincian spesifik dari aset tetap tipe-peralatan yang disebutkan di atas, termasuk tetapi tidak terbatas pada variasi peralatan, penggunaan, periode penyusutan keuangan, tingkat buku baru, daya tahan ekonomi dan daya tahan yang ditentukan oleh evaluasi, tingkat evaluasi komprehensif, dan peralatan terkait Untuk menilai rasionalitas dari nilai tambah, silakan mengevaluasi organisasi dan mengeluarkan pendapat yang jelas;
(2) Silakan juga menggunakan metode pasar untuk mengevaluasi peralatan di atas dan membandingkan perbedaan antara kedua metode.
Bisnis utama perusahaan adalah pengembangan, produksi dan penjualan produk-produk perangkat keras alat seperti perkakas tangan dan perkakas listrik genggam. Perusahaan ini terdaftar pada 13 Juli 2010.